Цифрові валюти центральних банків (CBDC) впевнено завойовують позиції у монетарних системах провідних країн. Аналітики прогнозують, що вже у найближчі десятиліття ми можемо попрощатися з банкнотами та монетами.
Що таке CBDC, чим вони відрізняються від криптовалют, і які можливості та виклики несуть для бізнесу та кожного з нас?
Що таке CBDC?
CBDC (Central Bank Digital Currency) – це, по суті, цифрова форма традиційних грошей, що емітуються та контролюються центральним банком країни. На відміну від криптовалют (як-от біткоїн), які є децентралізованими та здебільшого перебувають у вільному обігу, CBDC – це повний цифровий відповідник національної грошової одиниці. Він має таку ж вартість, регулюється державою і призначений для всіх видів платежів – від роздрібних покупок до міжбанківських транзакцій.
Це не просто електронні гроші на картці. Це принципово нова форма, яка може бути:
- Оптова (Wholesale CBDC): для фінансових установ, щоб полегшити міжбанківські розрахунки та керувати ліквідністю.
- Роздрібна (Retail CBDC): для звичайних громадян та бізнесу. Вона може функціонувати як “токен” (аналог готівки) або на основі рахунку, що потребує верифікації.
Ключова відмінність від криптовалют: CBDC працюють у дозволеній (контрольованій) мережі блокчейнів, а їхній обіг повністю контролюється центральним банком. Криптовалюти ж існують у недозволених мережах і переважно використовуються як спекулятивні інвестиційні активи.
Чому світ так зацікавлений у CBDC?
Інтерес до цифрових валют зріс під час пандемії COVID-19, коли цифровим розрахункам віддавали перевагу через ризик передачі інфекції через готівку. Однак, крім цього, є й інші вагомі причини:
- Підвищення ефективності платежів: CBDC спрощують та прискорюють міжнародні платежі, зменшуючи потребу в посередниках і, відповідно, знижуючи комісії.
- Підвищення безпеки: використання передових криптографічних методів захищає від підробок та шахрайства.
- Фінансова інклюзія: забезпечує доступ до фінансових послуг для мешканців віддалених регіонів, де немає банківських відділень.
- Запобігання фінансовому шахрайству та тероризму: посилення державного контролю за цифровим обігом коштів допомагає боротися з незаконною діяльністю.
В Україні також активно працюють над власною цифровою валютою – е-гривнею. Її пілотний запуск прогнозують вже у 2025 році. Е-гривня має стати додатковим платіжним засобом нарівні з готівкою та безготівковими коштами, підвищуючи прозорість та безпеку розрахунків, а також сприяючи цифровізації економіки.
Потенційні ризики та виклики CBDC
Попри численні переваги, впровадження CBDC несе й певні ризики, над якими працюють спеціалісти з понад 100 країн світу:
- Приватність інформації: всі транзакції з цифровою валютою підлягають фінансовому моніторингу. Це може викликати занепокоєння щодо конфіденційності особистих даних та потенційного викрадення інформації.
- Державний контроль: жорсткий контроль з боку держави дозволяє легко вводити обмеження на використання цифрової валюти, що може бути використано для лобіювання інтересів або навіть обмеження прав і свобод громадян.
- Кіберзагрози: централізоване накопичення величезних обсягів фінансової інформації робить систему CBDC привабливою мішенню для хакерських атак, що може призвести до значних збитків та витоку даних.
Чи витіснять цифрові гроші традиційні валюти?
Фінансові аналітики сходяться на думці, що цифрові валюти не витіснять традиційні гроші повністю, але суттєво зменшать частку готівки в обігу високорозвинених країн протягом десятиліття. Готівка, ймовірно, залишиться, але її роль стане набагато меншою.
