Стратегічний розподіл активів – це підхід, який передбачає розподілення наявних інвестицій поміж активами різних видів, наприклад, облігаціями, акціями та іншими фінінструментами.
З часом він переналаштовується, щоб гідно забезпечувати відповідність ризикам та цілям інвестора.
Коли справа стосується грошей, зрозуміло, що завжди є ризик. Виключити його не можна, а ось скоригувати з метою приведення до відповідності конкретним інвест-цілям людини, цілком реально.
Ключову роль в плані визначення ризикових параметрів відіграють розподіл та диверсифікація активів. Навіть новачкам в питаннях інвестування, мають бути знайомі покладені в їх основу принципи, бо існували вони тисячоліттями.
Диверсифікація та розподіл активів: що то таке?
Часто ці два терміни використовують в якості синонімів. Але вони й трохи до інших аспектів управління ризиками можуть належати.
Наприклад, розподіл активів використовують, щоб описати стратегію капіталоуправлінням, що визначає, яким чином потрібно капітал розподіляти в інвестпортфелі поміж класами активів. А ще диверсифікацію можуть використати для опису капіталорозподілення всередині вказаних класів активів.
Головною стратегічною метою є максимізування очікуваного доходу водночас з мінімізацією потенційних ризиків.
Це передбачає, як правило, визначення стосовно інвестувань часових горизонтів, підвищення до ризиків толерантності, врахування значно ширших умов економічного плану.
- Де взяти кредит онлайн на картку: рейтинг надійності кредитних компаній
- Як отримати кредит онлайн: покрокова інструкція
- Позика онлайн, кредит онлайн та займ на картку: як обрати найкращу пропозицію в Україні
- Чи вигідний бізнес на мобільних аксесуарах
- Бізнес на оренді весільного декору: скільки можна заробити
Беззаперечно, найефективнішим способом створення збалансованого портфеля є поєднання активів, непов’язаних між собою та приналежних до різних класів.
А основну ідею стратегії диверсифікації та розподілу активів можна висловити, як «не варто всі яйця класти в один кошик».
Комбінування цих двох принципів збільшує потужність їх впливу, бо ризик розподіляється не тільки між різними класами активів, але й усередині кожного.
Дехто з фінекспертів навіть вважає, що визначення стратегічного розподілу активів є важливішим, аніж конкретно вибір індивідуальних інвестицій.
Стратегії розподілу та типи класів активів
В межах типової для розподілу активів схеми, розділити їх можна на наступні категорії:
- Альтернативні активи – товари, нерухомість, деривативи, приватний капітал, страхові продукти та криптоактиви.
- Традиційні активи – облігації, акції та готівка.
Стратегій розподілу активів, як правило, дві. Причому, в обох використовують стратегічний та тактичний розподіли активів.
Перший, стратегічний називають традиційним, бо він оптимальний для стилю пасивних інвестицій. Портфелі, базовані на такій стратегії, як правило, будуть лише в тому випадку ребалансувати, якщо зміщення бажаного розподілу буде відбуватися на основі зміни профілю ризику чи часових горизонтів інвестора.
Другий, тобто тактичний краще підійде для активніших інвест-стилів. Він дозволяє сконцентруватися інвесторам на активах, які вже ринок випереджають.
Активи для забезпечення позитивного ефекту диверсифікації не повинні бути кардинально різними чи навіть протилежними. Потрібна лише часткова їх кореляція.
Приклад застосування диверсифікації та розподілу активів до портфеля
Щоб було зрозуміліше, про що мова, можна розглянути вказані принципи на прикладі цілком реального портфеля. Між різними класами активів він має наступні розподіли:
- 10% інвестовано в готівку;
- 20% у криптоактиви;
- 30% в облігації;
- 40% в акції.
Диверсифікаційна стратегія може визначати, що конкретно з 20%, що інвестовані в криптоактиви:
- 5% має бути виділено на криптовалюти з малою капіталізацією;
- 10% на криптовалюти з середньою капіталізацією;
- 15% на криптовалюти з великою капіталізацією
- а на Bitcoin одразу 70%.
Після конкретного встановлення розподілу, ефективність портфеля вже вийде аналізувати та тримати на контролі.
Якщо відбудеться зміна розподілу, це може стати сигналом про необхідність здійснення ребалансування. Тобто про здійснення купівлі-продажу активів для повернення бажаних пропорцій портфеля. Іншими словами, тримати «портфель» на контролі варто постійно.
Найризикованішим класом активів є криптоактиви. Якщо інвестор не готовий до ризиків, він може виявити бажання більшу частину портфеля, скажімо, виділити на облігації, які є найменш ризикованим класом активів.
Перед конкретним вибором підходу варто врахувати особисті цілі та обставини, а ще з розумом проаналізувати всі можливості та ризики.