Популярні та, без перебільшення, найкращі інвестори з задоволенням зараз, вже збираючи плоди своєї нелегкої праці, діляться досвідом, розповідають про злети, падіння, пригадують й найважчі уроки, що довелося їм засвоїти.
«Вивести» професіонала на відверту бесіду означає дізнатися відверто про його цікавий досвід.
Знати таке не завадить всім, хто так чи інакше пов’язаний з необхідністю приймати фінансові рішення. Тож, вивчайте інформацію з задоволенням та для власної користі.
Білл Гросс та його урок про небезпеку кредитного плеча
Співзасновник компанії Pacific Investment Management Co., який відповідав за управління найбільшим у світі фондом облігацій, а також філантроп та інвестор основним своїм називає урок про небезпеку кредитного плеча.
Сталося так, що він за кілька місяців до старту кар’єри в Pimco, купив облігації казначейства США з кредитним плечем 10 до 1. Тоді він мав 10 000 доларів США, які вдалося заощадити за допомоги гри в блекджек. До речі, там також є секрет – він радить обмежувати ставку 3% від ліквідного капіталу та ні в якому разі не перевищувати цей показник. Але повернемося до основної теми.
Білл Гросс на момент угоди секрету про 3% не знав, тож зробив помилку, придбавши 30-річні казначейські зобов’язання на 100 000 доларів. Після угоди вони буквально за кілька тижнів знизилися. Це призвело буквально до знищення половини наявних в нього заощаджень.
Який з цього урок? Інвестування потребує обережного та уважного використання капіталу, а ще уникнення надмірного левериджу.
Білл Гросс каже так: – Найдорожча помилка, яку ви можете зробити, це занадто багато ставок.
Беріть собі до уваги.
Енн Мілетті: не завжди варто довіряти старшим
Керівниця відділу активного капіталу Allspring Global Investments Енн Мілетті радить довіряти власному чуттю. Вона розповідає, що на початку 1990-х років зустрічалася не лише з провідними пейджерами, а й зі старшими ключовими членами загальної інвестгрупи.
Компанія виробила продукт, який мав стягувати споживачів, спираючись на їх характер.
Енн Мілетті тоді інтуїтивно відчувала, що передплатники компанії не зможуть дозволити собі й 100 доларів на місяць. А планувалося, що вони будуть витрачати 200-300 та більше. На своїй думці тоді вона не настояла, бо була молода, сумнівалася в собі та ще лише вивчала галузь.
Компанія збанкрутувала за два роки. Продати її вдалося трохи раніше, але урок це був жорстокий.
Тож Енн Мілетті дає пораду дослухатися перш за все до себе, відчувати інтуїцію, не пересилювати власну впевненість через те, що старші колеги вважають інакше. Вік не є показником досвіду.
Алекс Пак: важливо, з ким ви співпрацюєте
Керуючий партнер Hack VC Алекс Пак, висловлюючи свою думку стосовно вдалого інвестування, зазначає, що це має бути не роботою якогось божевільного самотнього генія, а більше командним видом спорту. Дуже важливо розуміти, хто в команді поруч, з ким ви співпрацюєте. Кажучи мовою інвесторів – кожному Горовіцу потрібен Андріссен, а кожному Баффетту потрібен Мангер.
Томас Лі: важливо розуміти, чи оцінені вже хороші новини
Керуючий партнер Fundstrat Global Advisors розповідає, як багато років тому дізнався наступне: те, що здається позитивним для акцій, зовсім не означає, що акції почнуть рости.
Важливо зрозуміти, чи вже оцінені хороші новини.
Раніше Томас Лі був аналітиком, що займався бездротовими акціями. Він годинами пропрацьовував моделі, рекомендував акції, припускаючи ймовірне повідомлення компаній про отримані великі прибутки.
Але часто такі компанії, що відверто публікують власні високі прибутки, насправді не підвищуються. Він дізнався, що таким чином новини та очікування інвесторів порівнюються. З того часу це стало важливим для його поглядів на ринкову ситуацію.
Еббі Леві: терпіння важке для інвестора, але воно необхідне
Співзасновник Primetime Partners Еббі Міллер Леві наголошує, що терпіти для інвестора це дуже важко.
Сфера, в якій відбувається зосередження в фонді венчурного капіталу, довголіття, є новими категоріями, тож для прийняття нових послуг чи продуктів деколи потрібно витратити більше часу. Особливо це стосується регульованих ринків, наприклад, фінансових послуг чи охорони здоров’я.
Треба вміти з обережністю ставитися до нереалістичних заяв стосовно швидкого проникнення на ринок, відстоювати бізнес та розв’язувати нагальні проблеми.
Шухей Абе: не відмовляйтеся від переконань та ідей, якщо впевнені, що вони здійсняться
Інвестор розповідає, що у 2002 році йому прийшло на думку запропонувати популярну держпенсію в США для фонду японської корпоративної взаємодії. Це дозволяло б відкрити нові формати роботи з компаніями, змінити їх на краще та підвищити вартість.
Він отримав 200 млн. доларів в якості стартового капіталу, та збільшив його приблизно до 3 млрд. доларів.
Настала світова фінансова криза.
У 2008 році Пенсійний фонд забрав свої гроші й фонд довелося розпустити. Інвестор шкодує, що припинив розробку стратегії.
- Де взяти кредит онлайн на картку: рейтинг надійності кредитних компаній
- Як отримати кредит онлайн: покрокова інструкція
- Позика онлайн, кредит онлайн та займ на картку: як обрати найкращу пропозицію в Україні
- Чи вигідний бізнес на мобільних аксесуарах
- Бізнес на оренді весільного декору: скільки можна заробити
Тож його порада звучить наступним чином: не треба відмовлятися від переконань та ідей, якщо впевнені, що вони здійсняться.
Крістін Філлпотс: важливо враховувати ключові зацікавлені в інвестуванні сторони
Менеджер портфоліо стратегії цінності ринків, що розвиваються, Ariel Investments каже, що в інвестиційній діяльності важливе розуміння ключових зацікавлених сторін, з урядами включно.
Наприклад, неортодоксальна кредитно-грошова політика в Туреччині та контроль за рухами капіталу в Нігерії впродовж певного часового періоду спричиняли на валюту та ліквідність значний тиск.
Інвестування в турецьких та нігерійських експортерів довело, що уряди розвинених ринків та ринків, що тільки починають розвиватися, економічні рішення в інтересах зростання та стабільності будуть не завжди приймати. А масштаб дислокації часто більший за прогнози інвесторів.
Вільям Бернштейн: треба розуміти зв’язок між людським капіталом та інвестиційним капіталом
Автор цікавої книги «Чотири стовпи інвестування» та директор Efficient Frontier Advisors радить вчитися розумінню зв’язків між людським та інвестиційним капіталом.
Ризик послідовностей прибутків може навіть переповнений портфель «потопити». Впродовж фази накопичення акції менш ризиковані. Надто агресивним неможливо бути на ранній стадії, бо інвестпортфель є крихітною часткою загального багатства — людський капітал+інвестиційний капітал.
Він каже, що якби свого часу це розумів, був би зараз в рази багатшим.
Вивчати на дозвіллі досвід відомих інвесторів, фінансистів та загалом тих, хто так чи інакше пов’язаний з вашими сучасними справами, дуже корисно та цікаво. Не відмовляйтеся від такої можливості отримати неперевершений досвід та уникнути безлічі помилок.