Розглядаючи загалом поняття «інвестування» не можна не зупинитися на інвестиційних інструментах фондового ринку. В Україні ідея створення капіталу за допомоги торгівлі на біржах ще не закріпилося, а в США з успіхом функціонує понад 2 сторіччя.
Біржею називають вузької спеціалізації простір, де зводяться інтереси держав та корпорацій, забезпечуються можливості приватним інвесторам здійснювати купівлю-продаж акцій та цінних паперів загалом.
Тобто біржі за власними встановленими правилами координують процеси торгів. На них укладають контракти купівлі-продажу активів, вирішуються конфлікти серед учасників ринку.
Активно стежить фондова біржа за ланцюжками замовлень (ордерів) на кожну акцію, формуючи залежно від попиту та пропозиції вартість активу.
Види бірж
Загалом біржі розрізняють за видами розміщених на торговому майданчику активів. Тобто можуть бути:
- Товарні, як, наприклад, Чиказька товарна біржа CME.
- Фондові, як, наприклад, фондова Нью-Йоркська біржа NYSE.
- Валютні. Конкретно у світі Форекс немає централізованої біржі, але є світовий центр у Лондоні.
- Криптовалютні, як Coinbase та Binance.
Як працюють фондові біржі
Фондовою біржею називають територію, де відбувається торгівля популярними фінактивами, як то:
- облігації;
- акції;
- фонди ETF та інші цінні папери.
Біржі – це як сполучна між державами, корпораціями та приватними інвесторами ланка. А торгові майданчики компаніям полегшують залучення капіталу, розміщуючи на продаж їхні акції.
Після продажу компанії зароблене вкладають в модернізацію та загалом розширення власного бізнесу. Інвестори ж, які акції в них купили, очікують від інвестицій доходу.
- Де взяти кредит онлайн на картку: рейтинг надійності кредитних компаній
- Як отримати кредит онлайн: покрокова інструкція
- Позика онлайн, кредит онлайн та займ на картку: як обрати найкращу пропозицію в Україні
- Чи вигідний бізнес на мобільних аксесуарах
- Бізнес на оренді весільного декору: скільки можна заробити
На біржі ж відбувається процес «котирування», яким визначається в результаті торгів вартість цінних паперів, а також «лістинг». тобто процедура допуску до цього котирування.
На біржах забезпечуються чесна взаємодія між учасниками. Вони не лише проведення торгів регулюють, а й стандарти для торгівлі встановлюють, контракти формують, розбіжності, що деколи виникають між учасниками, розв’язують.
Як та на чому заробляють біржі
В основному заробіток йде від стягуваної з інвесторів за кожну угоду комісії.
Додатково передбачені:
- Вступні внески.
- Оплата можливості брати участь в торгах.
- Реалізація інформації про біржу.
Як на біржу потрапляють акції
Акції стають на біржі доступними після проходження первинної процедури публічного розміщення (IPO).
Організація процесу IPO:
Після вирішення проведення ІРО компанія має обрати інвестбанк чи групу банків, що організовуватимуть процес.
Далі визначається обсяг акцій на продаж, їхня ціна.
Продаж акцій на первинному ринку:
Роздрібним та інституційним інвесторам під час IPO акції надаються на первинному ринку. Дохід від угод (виняток – комісія та інші витрати) спрямовується до скарбниці компанії.
Продаж акцій на вторинному ринку:
Акції по завершенні IPO стають доступні вже на біржі, де й інвестори їх можуть продавати чи купувати один в одного.
Не отримує компанія безпосередньо вигод від акційної торгівлі на вторинному ринку. В цьому вже зацікавлені виключно продавці.
Пропозиція та попит
Дуже ретельно на біржах стежать за ланцюжками замовлень. Бо поточну вартість акції визначає саме потік попиту та пропозиції.
Наприклад, інвестор повідомляє біржу про намір придбати акцій по $50. Створюється ордер на купівлю ціною в $50.
Тобто, ціна попиту дорівнює $50.
І той же час інший інвестор повідомляє про готовність продати акції, але виставляє ціну $51. Створюється ордер на продаж ціною $51.
Тобто, ціна пропозиції дорівнює $51.
Співвідношення пропозиції та попиту формує спред.
Коли ухвалюється рішення стосовно виконання ордера на продаж чи купівлю за визначеними цінами, укладається угода, а вартість акцій фіксується. Ціна останньої з угод, що були укладені, найчастіше виступає поточною ринковою.
Щоб купити акції, роздрібним інвесторам треба відкрити рахунок, пройти реєстрацію та верифікацію. Далі визначити суму, яку готові інвестувати, розробити фінансовий план і вибрати активи.
Далі за допомоги брокерського рахунку варто розмістити ордер (замовлення) на продаж чи купівлю активів.
Брокер виконає замовлення. А замовник може слідкувати за угодою, віддалено управляти портфелем.
І наостанок про різницю між біржею та брокером.
Біржа є організованим ринком, де учасники здійснюють продаж чи купівлю різних активів. Основних фондових бірж з капіталізацією, що вимірюється мільярдами та трильйонами доларів у світі виокремлюють 18.
А брокер є посередником, що полегшує для інвесторів проведення біржових операцій. Деколи брокери допомагають в плані аналітики, страхування, надають додаткові послуги, сприяючи ефективному управлінню інвестиціями.
Зараз більшість великих бірж є публічними компаніями. Крок цей відкриває можливість інвесторам взяти участь в розвитку ключових фінінститутів.