Розглянемо шорт-сквіз на криптовалютному ринку, з’ясуємо, через що він виникає, а також чому явище таке вважається небезпечним для трейдерів.
Шорт-сквіз: що то таке та які бувають причини
Шорт-сквізом називають явище на фінринках, коли вартість активу стрімко зростає, примушуючи трейдерів, які обрали ставки на зниження, до закриття позицій. Таким чином попит створюється додатково, а ціна зростає ще більше.
Зрозуміти роботу шорт-сквізу легше, якщо розібратися в визначеннях короткої та довгої позицій.
Лонг або довга позиція є позицією, коли трейдер купує актив у сподіванні на зростання котирувань.
Купівля тут є відкриттям угоди, продаж – закриттям.
Позиція прибуткова, коли вартість зростає, збиткова, коли падає.
Шорт або коротка позиція є позицією, коли трейдер чекає на зниження ціни активу. Тобто він на біржі позичає актив, а потім продає його. Чекає, допоки вартість його знизиться, тоді викуповує, заробляючи на різниці.
В такому випадку відкриттям угоди є продаж, відповідно, закриттям – купівля. Якщо вартість на актив зростає й далі, позиція така перетворюється в збиткову.
Дотримання певних умов передбачає відкриття короткої чи довгої позиції. Якщо трейдер відчуває брак забезпечення покриття угоди, яка перетворилася в збиткову, брокер або біржа її закриває примусово. І називається процес такий маржин-колл.
Щоб попередити таке деякі учасники ринку виставляють для мінімізації ризиків стоп-лоси.
Шорт-сквіз на фондовому ринку: як працює
Припустимо, що викликав певний актив на ринку ажіотаж та простимулював покупців до інвестування. Вартість його в такому разі зростатиме. Трейдери на певній позначці можуть масово почати відкривати короткі позиції в очікуванні зниження вартості.
Продовжує зростати котирування? Трейдери в такому випадку зазнають збитків. Зрозуміло, що більшість трейдерів буде мати бажання вийти з мінімальними втратами з позиції.
При цьому шляхом закриття коротких позицій «шортисти» своїми діями додатково ще сприятимуть зростанню ціни на актив. Через це буде запущено каскад покупок, ліквідації та виконання стоп-лоссів при цьому виступатимуть в процесі додатковим драйвером.
Певна частина трейдерів за підсумками опиниться в пастці. Вони вимушені будуть зафіксувати збитки та закрити позиції.
- Де взяти кредит онлайн на картку: рейтинг надійності кредитних компаній
- Як отримати кредит онлайн: покрокова інструкція
- Позика онлайн, кредит онлайн та займ на картку: як обрати найкращу пропозицію в Україні
- Чи вигідний бізнес на мобільних аксесуарах
- Бізнес на оренді весільного декору: скільки можна заробити
Лонг-сквіз: що то таке
Лонг-сквіз є протилежністю шорт-сквізу. Багато хто, коли трейдери масово відкриватимуть довгі позиції, коли ціна через це знижуватиметься, прагнутимуть закриття збиткових позицій.
Вони, знижуючи вартість активу, почнуть продавати його. Через це почнуть виконуватися стоп-лоси, почастішають примусові ліквідації. Звичайно, це обвалить ціну ще сильніше.
Як при торгівлі криптовалютами убезпечити себе від шорт-сквізу
Шорт-сквіз внаслідок зниженої ліквідності низки активів, відсутність доступних для хеджування інструментів та через слабке регулювання є на криптовалютному ринку частим явищем. Для зменшення ризиків трейдери можуть використовувати:
- низький леверидж;
- стоп-ордери;
- спотові угоди;
- хеджування.
Тобто, шорт-сквіз найбільше розповсюджений на малоліквідних ринках з високим кредитним плечем. Будь-яка зміна вартості може стати запуском цілого каскаду ліквідацій, що й призведе до такого явища. Але більшість трейдерів все ж встигає передбачити шорт-сквіз та використати його у власних цілях.