На ринку капіталів є два різних підходи до інвестування коштів. Це прямі та портфельні інвестиції.
Вони в стратегіях, ризиках та цілях мають власні відмінності.
Але кожний варіант для інвестора відкриває унікальні переваги, тож орієнтуватися в цих термінах важливо, якщо цікавитеся розкриттям своїх можливостей в інвестуванні.
Які інвестиції називають портфельними
Портфельний інвестор, на відміну від прямого, не має у себе на меті контроль за компанією. Він зацікавлений в примноженні капіталу внаслідок збільшення вартості акцій, через виплату дивідендів.
Портфельні інвестиції передбачають вкладення коштів на фондовому ринку в деривативи, цінні папери та ін. фінактиви, з якими інвестор над компанією чи конкретним проєктом не набуває безпосереднього контролю, а здійснює його з метою одержати дохід у вигляді дивідендів та зміни вартості активу через час.
До суми, частки участі портфельні інвестиції особливих вимог не мають. Кожний портфельний інвестор для себе обирає комфортні параметри, спрямовує власні дії на створення для диверсифікації та оптимізації ризику інвестиційного портфеля.
Складатися портфельні інвестиції можуть з:
- ETF та акцій компаній;
- державних та корпоративних облігацій;
- інвестфондів (Mutual funds, REIT, Hedge funds etc.);
- деривативів (ф’ючерси, опціони, варанти etc.).
Портфельні інвестиції є важливим аспектом фінстабільності, тож у сфері фінансів стали популярним явищем. Популярність їх стимулювала створення інвестиційних фондів, появу фінансових радників.
Тож, портфельні інвестиції – є сформованим диверсифікованим портфелем активів, мета якого полягає в отриманні фінансової вигоди через збільшення ціни, через отримання дивідендів. Здійснювати їх можливо виключно на фондовому ринку.
- Де взяти кредит онлайн на картку: рейтинг надійності кредитних компаній
- Як отримати кредит онлайн: покрокова інструкція
- Позика онлайн, кредит онлайн та займ на картку: як обрати найкращу пропозицію в Україні
- Чи вигідний бізнес на мобільних аксесуарах
- Бізнес на оренді весільного декору: скільки можна заробити
Внаслідок диверсифікації є відносно менш ризиковими, аніж прямі інвестиції.
Краще процес ведення та загалом складання портфельних інвестицій довіряти фахівцям.
Які інвестиції вважаються прямими
Коли йдеться про інвестиції, для більшості значення має виключно потенціал примноження коштів. А ось ще одна важлива функція (набуття інвестором права контролю чи власності) може не отримати належної уваги. При цьому саме такого роду інвестиції називають прямими.
Тобто, прямі інвестиції – це внесення до капіталу юрособи майна або коштів, в обмін на які особа чи компанія-інвестор безпосередньо отримує контроль чи право власності на проєкт або конкретну юрособу.
Зауважимо, що для віднесення до категорії прямих інвестицій внесок має обов’язково давати право впливати на діяльність обраної компанії. Розмір значення не має.
Реалізовані прямі інвестиції можуть бути різними способами. Наприклад:
- Придбання суттєвого пакету акцій компанії. Кількість може бути різна, але, зазвичай пакет повинен бути не меншим за 10% загалом від кількості акцій.
- Передача у власність компанії інтелектуальних прав, нерухомості, техніки та іншого майна.
- Внесення в статутний капітал компанії коштів. Спосіб цей може застосовуватися для різних компаній.
Цікавою особливістю прямих інвестицій є варіативність форми вкладення. Зазначимо, що вони мають високу ризиковість, бо є низьколіквідним та недиверсифікованим вкладенням коштів.
Прямий інвестор внаслідок великої частки участі та можливості впливати на діяльність компанії претендує на вищі довгострокові прибутки.
Портфельні чи прямі інвестиції: що краще обрати
Кожен з розглянутих варіантів інвестицій пасує для різних ситуацій. Але для кого які варіанти більше підійдуть, можна визначити, виходячи з їх особливостей та цілей.
Прямі інвестиції будуть цікавими для:
- організацій чи осіб з суттєвими фінансовими ресурсами, які прагнуть мати значний контроль над іншими проєктами чи компаніями;
- бізнес-ангелів та венчурних інвесторів, які вкладаються в стартапи та малі підприємства, щоб сприяти їх розвитку;
- конгломератів та корпорації, з метою поглинання конкурентів чи розширення своєї діяльності;
- інвестфондів, спеціалізованих на особливих галузях, які розглядають конкретні інвестиції саме в компанії з цих галузей.
Портфельні інвестиції можуть зацікавити будь-яку фінансово-грамотну людину, яка прагне свідомо планувати власне майбутнє.
Їх не можна вважати противагою для прямих інвестицій. Прямі доповнюють можливості, які отримує в рамках портфельних інвестицій інвестор. Відмінності в стратегіях, цілях та ризиках ці види інвестицій мають. Уважно вивчіть їх до того, як зробити власний вибір.